Final F.I.R.E. Q3 ja Q4 2025

 1. Oodi vapaudelle

Lomalla Alanya, Antalya, Turkki

Eläkkeellä 45-vuotiaana: Kun harrastuksesta tuli päätyö (ja päinvastoin)

Helmikuussa 2025 löin hanskat tiskiin ja jäin virallisesti eläkkeelle 45-vuotiaana. Takana on vuosi vapaaherrana, ja voin kertoa: suosittelen. Vaikka palkkatyöt jäivät, intohimo sijoittamiseen ei sammunut – se vain muutti muotoaan. Nyt markkinoiden kyttäis on se juttu, joka pitää koneiston käynnissä, mutta ilman sitä pakollista aamukahdeksan stressiä.

Vuosi 2025 on mennyt puhtaasti "Fuck You Money" -hengessä. Salkun ovi on käynyt ensimmäistä kertaa ulospäin, ja on ollut huikea tunne alkaa vihdoin nostaa sijoituksia elämiseen. Se on se kuuluisa palkinto kaikista niistä säästetyistä euroista ja oikeista valinnoista.

Moni miettii, että sekoaako sitä päästään, kun ei ole "oikeita töitä". Vinkkinä muille vapauden tavoittelijoille: rutiini on sun paras kaveri. Jos vaan makaat sohvalla, seinät kaatuu päälle. Mun resepti on yksinkertainen ja toimiva:

Syö ja juo: Nauti siitä, mitä lautasella ja lasissa on. Nyt on aikaa hifistellä ja nauttia pitkistä aamupaloista.

Matkusta: Lähde kun huvittaa, älä silloin kun loma-anomus sallii.

Urheile: Pidä huolta siitä ainoasta koneistosta, jota ei voi vaihtaa. Kroppa kuntoon, niin eläkepäivistä nauttii pidempään.

Unohda kiire: Se on se suurin luksus. Jos joku asia ei tapahdu tänään, se tapahtuu ehkä huomenna. Tai ensi viikolla. Aivan sama.

Sijoittaminen jatkuu intohimolla, mutta nyt se on harrastus, joka maksaa mun laskut ja matkaliput. Elämä on aika makeeta, kun saa itse olla oman kalenterinsa herra.

1.1 Arjenluvut

Seuraa päivitys poistan tämän, koska ei ole mitään käteis säästöjä

1.1.1 Nettosäästöprosentti ansiotulosta

• 2017: 50,72%
• 2018: 57,83% (tavoite 60%)
• 2019: 40,23% (tavoite 60%)
  2020: 20,44% (tavoite 40%)
• 2021: 55,95% (tavoite 40%)
• 2022: 36,85% (tavoite 60%) 
• 2023: -31%     (tavoite 20%) 
• 2024: 9,74%   (tavoite 40%)
• 2025: Tuhlaus alkanut

2. Sijoitukset

2.1 Sijoituksien vertailu indeksiin

3. Ostot ja myynnit: Q3–Q4 2025

Vuoden jälkimmäinen puolisko oli salkussani todellinen suursiivouksen ja strategisten peliliikkeiden aikaa. Hyödynsin aktiivisesti verosuunnittelua, kotiutin voittoja tekoälyhuumasta ja tein useita uusia avauksia niin listautumismarkkinalla (IPO) kuin kansainvälisillä kentillä.

Tekoäly-huipun hyödyntäminen ja uusiutuvat energiat

08.07.2025 – NVIDIA

• Myynti: 40 kpl | Hinta: 160,00 € (Yhteensä 6 400 €)

• Kommentti: Rakastan NVIDIAa, mutta uuden ATH:n (All Time High) jälkeen se tuntui jälleen maailman kalleimmalta yhtiöltä. Päätin pelata varman päälle ennen Q2-tulosta ja kotiutin 57 % voitot puolen vuoden sijoituksesta keventämällä position puoleen.

16.07.2025 – Brookfield Renewable (BEPC)

• Osto: 202 kpl | Hinta: 34,85 $ (Yhteensä 6 071 €)

• Kommentti: NVIDIA-myyntien ja heikentyneen dollarin myötä suuntasin katseeni uusiutuvaan energiaan. Brookfield Renewable on alan jättiläinen, jota olen seurannut vuosia. Se tarjoaa vakaata kassavirtaa (osinko n. 6 %) ja altistumista globaalille energiasiirtymälle. Vesivoimapainotteinen portfolio ja pitkät sopimukset tuovat salkkuun kaivattua defensiivisyyttä.

Kotimaiset käänteet ja putoavat puukot

18.07. / 02.10. / 24.10.2025 – Neste

• Myynnit: Kolmessa erässä (300, 700 ja 1300 kpl).

• Kommentti: Toteutin Nesteen kohdalla kurinalaisesti myyntisuunnitelmaani. Ensimmäinen tavoitetaso 13 € saavutettiin heinäkuussa (80 % voitto), ja lokakuun lopulla myin jo 18,15 € hintaan 127 % tuotolla. Seuraava etappi on asetettu 20 euroon.

22.07.2025 – Tietoevry

• Osto: 613 kpl | Hinta: 18,58 € (Yhteensä 9 865 €)

• Kommentti: Tartuin -12 % laskeneeseen "putoavaan puukkoon". Sijoituspäätöstä vauhditti uuden väliaikaisen TJ:n ilmoitus massiivisesta säästöohjelmasta. Luotan siihen, että säästöt purevat ja yli 6 % osinkotaso säilyy, vaikka markkinoiden luottamus yhtiöön on ollut koetuksella.

21.10. / 04.12.2025 – QT Group

• Peliliikkeet: Aktiivista veivausta tulosvaroituksen ja laskun keskellä.

• Kommentti: QT on joutunut myrskyn silmään eurooppalaisen autoteollisuuden ongelmien ja tekoälypelkojen vuoksi. Olen hyödyntänyt volatiliteettia verosuunnittelussa (myyntejä ja takaisinostoja), mutta odotan nyt ostopaikkaa lähempänä 30 euron tasoa, jos arvostuskertoimet jatkavat sulamistaan.

IPO-huumaa ja uusia teknologioita

Loppuvuosi toi mukanaan useita mielenkiintoisia listautumisia, joihin lähdin mukaan:

• Cityvarasto (01.10.): Kotimainen markkinajohtaja pienvarastoissa. Kurssikehitys alussa oli pettymys, mutta vähävelkainen yhtiö ja vahva brändi pitävät minut mukana ainakin muutaman kvartaalin yli.

• Posti (10.10.): Osallistuin "kansanosake"-antiin. Houkuttimena oli bonusosakkeet vuoden pitoajalla sekä ennakoitu lähes 10 % osinkotuotto. Ensimmäisen päivän 8 % nousu oli positiivinen signaali.

• Framery (02.12.): Paikallisylpeys Tampereelta. Anti oli reilusti ylimerkitty, ja sain vain pienen siivun haluamastani. Yhtiön kova kassavirta ja 70–90 % osingonjakopolitiikka tekevät tästä erinomaisen lisän salkkuun.

Korkean riskin spekulatiiviset vedot (High Risk, High Reward)

12.08.2025 – Eos Energy Enterprises (EOSE)

• Osto: 700 kpl | Hinta: 6,03 $

• Teesi: "Wall Street Wildlife" -podcastista bongattu riskilappu. Znyth™-sinkkiakkuteknologia on litiumvapaa vaihtoehto pitkäkestoiseen energiansäilytykseen. Yhtiö on tappiollinen, mutta nauttii vahvaa tukea Yhdysvaltain hallinnolta (DOE-lainat). Tämä on puhu betsi tulevaisuuden akkuteknologiaan.

25.11.2025 – IREN Limited (IREN)

• Osto: 714 kpl | Hinta: 7,00 $

• Teesi: Strateginen muutos Bitcoin-louhinnasta tekoälyinfrastruktuuriin. Yhtiöllä on massiivinen sähkökapasiteetti ja Microsoft-yhteistyö, mutta hallinnon osakemyynnit ja korkea arvostus tekevät tästä erittäin volatiilin kohteen.

03.12.2025 – MicroStrategy (MSTR)

• Osto: 32 kpl | Hinta: 182,00 $

• Teesi: Poikkeuksellinen "Bitcoin-holdco". MicroStrategy tarjoaa vivutetun tavan sijoittaa Bitcoiniin yhtiön aggressiivisen velkavipu-strategian kautta. Sijoitus vaatii kovaa vatsaa ja uskoa kryptovaluutan nousuun.

Salkun siivousta ja uusia osinkokoneita

Loppuvuodesta suljin positioita, jotka eivät toteuttaneet odotuksia (EcoUp, Snowflake, Block, Cassava Sciences, Norrhydro). Näistä vapautuneita pääomia suuntasin laadukkaisiin osingonmaksajiin:

• ASR Nederland (31.10.): Hollantilainen vakuutusalan "kassakone", joka tarjoaa vakaata 5,4 % osinkoa ja hyvää kasvuhistoriaa.

• Alexandria Group (12.12.): Kotimainen varainhoitaja, jonka osinkotuottoennuste (8–10 %) on houkutteleva nykyisellä arvostustasolla.

• Lindex Group (19.12.): Saneerauksen päättyminen ja Stockmann-divisioonan mahdollinen irrottaminen ovat historian suuria käännekohtia. Markkinat eivät vielä arvosta Lindexiä puhtaana muotiyhtiönä, mikä tarjoaa huomattavan nousupotentiaalin.

---

Yhteenveto: Q3 ja Q4 olivat aktiivisia kuukausia. Salkun painopiste siirtyi osittain kalliista tech-osakkeista (NVIDIA, Snowflake) kohti arvoa, osinkoja (Posti, Alexandria, ASR) ja valikoituja korkean riskin kasvuaihioita (Rocket Lab, IREN). Veromyynnit tehtiin hallitusti, ja vuoteen 2026 lähdetään selkeällä suunnitelmalla.

Dr Sebu Feelgood